8月1日，字据《财政部 税务总局 商务部对于境外投资者以分派利润径直投资税收抵免计策的公告》（2025年第2号欧洲杯体育，以下简称财税公告），国度税务总局发布了《国度税务总局对于境外投资者以分派利润径直投资税收抵免计策相关事项的公告》（2025年第18号，以下简称征管公告）。现就境外投资者以分派利润径直投资税收抵免计策（以下简称税收抵免计策）相关执行问题解读如下：
一、在财税公告和征管公告出台后，境外投资者以分派利润径直投资暂不征收企业所得税计策（以下简称递延纳税计策）是否依然有用？
征管公告不影响递延纳税计策的遵守，递延纳税计策干系文献赓续适用。税收抵免计策是给予境外投资者再投资的阶段性税收优惠，境外投资者享受税收抵免计策的，仍可享受递延纳税计策。
二、奈何意会“境外投资者执有再投资的时刻”?
境外投资者以商务主宰部门出具的《利润再投资情况表》中列明的再投资时刻当月，阐明开动计较其执有再投资的时刻，以收回投资款与被投资企业按划定完成法律体式变更手续月份中较早的月份，当作罢手计较境外投资者执有再投资的时刻。
例如而言，2025年10月，境外A公司取得境内甲公司分派的利润，并一起增资于甲公司。2025年11月20日，境外A公司取得商务主宰部门出具的《利润再投资情况表》，列明再投资时刻为10月28日。2030年9月3日，A公司转让其执有的一起甲公司股权，甲公司今日完成股权变更手续，2030年11月1日，A公司收到股权转让款。A公司执有该再投资的时刻为2025年10月至2030年9月，共60个月，得当再投资需连合执有至少5年（60个月）的要求。
三、境外投资者再投资时，奈何计较税收抵免额度？
境外投资者再投资时，永诀以下两种情形计较税收抵免额度：一是得当条件的企业，在确定税收抵免额度时，可聘用按再投资额的10%或者可适用的税收协定（或安排）划定的低于10%的股息纳税比例计较。干系比例还是选用，后续收回投资时，不得再适用税收协定（或安排）划定的更低的股息纳税比例；二是合并境外投资者有多笔得当条件的境内再投资的，应按利润分派企业分别归集税收抵免额度。
例如而言，针对情形一，2025年10月，境外A国B公司取得境内甲公司分派的利润1000万元，并一升引于增资于甲公司，得当税收抵免计策条件。按照中国与A国税收协定股息条件，B公司可聘用适用5%的股息纳税比例。在确定税收抵免额度时，B公司可聘用适用10%或5%的比例计较。如聘用适用10%的比例，则该再投资税收抵免额度为100万元，2031年10月，B公司收回投资并文牍补缴递延的税款时，应就该再投资交纳税款100万元，不得适用税收协定5%的纳税比例。如一开动聘用适用5%，则该再投资税收抵免额度为50万元，在收回投资时，应按照此前已阐明的税收协定5%的比例计较交纳税款50万元；如后续税务机关认定B公司不得当享受税收协定待遇条件，并要求就该再投资对应利润交纳100万元税款，纳税东谈主可按补缴的税款相应调增其税收抵免额度。
针对情形二，境外A公司取得境内甲公司分派的利润500万元和乙公司分派的利润7000万元，一起再投资于境内丙公司且均得当税收抵免计策条件。A公司归集的与境内甲公司干系的税收抵免额度50万元，归集的与境内乙公司干系的税收抵免额度700万元。后续，如境内甲公司向A公司支付特准权使用费，产生应扣缴税款60万元，则不错前述A公司归集的与境内甲公司干系的抵免额度50万元，抵减A公司应纳税额50万元，另有10万元需扣缴税款，不得用前述A公司归集的与乙公司干系的抵免额度700万元抵减。
四、奈何换取税收抵免额度？
税务机关在后续不断中发现境外投资者不应享受税收抵免计策的（包括境外投资者执有再投资不悦5年（60个月）收回一起或部分径直投资），需换取税收抵免额度。
例如而言，2025年10月，境外投资者A公司取得境内甲公司分派的利润1000万元，一升引于向甲公司增资，得当税收抵免计策条件，假定境外投资者选用适用10%的抵免比例，造成税收抵免额度100万元。2027年7月，A公司收回其中的700万元再投资，除补缴递延的股息所得企业所得税70万元外，还应调减税收抵免额度70万元，换取后可抵免额度为30万元。
五、补缴税款时奈何计较加收滞纳金？
境外投资者不得当税收抵免计策条件但骨子享受抵免计策导致少缴税款的（包括境外投资者执有再投资不悦5年（60个月）收回一起或部分径直投资需补缴税款），自享受税收抵免计策之日（即抵减税款今日）起加收滞纳金。
例如而言，2025年10月，境外投资者A公司取得境内甲公司分派的利润1000万元，一升引于向甲公司增资，得当税收抵免计策条件，假定境外投资者选用适用10%的抵免比例，造成税收抵免额度100万元。2026年7月1日甲公司向A公司支付600万元特准权使用费，7月2日文牍抵减60万元税款。2027年1月，A公司收回其中的500万元再投资，除补缴递延的股息应纳企业所得税50万元外，还应将抵免额度换取为50万元，补缴已抵减税款（60万元）跳跃换取后抵免额度（50万元）的10万元税款，并自2026年7月2日起计较滞纳金。
六、奈何意会“可抵免的应纳税额”？
境外投资者可抵免的应纳税额，需同期炫夸以下条件：从合并家利润分派企业取得所得应交纳的企业所得税；所得类型为股息红利、利息、特准权使用费等；取得所得时刻在再投资时刻之后。
例如而言，2026年3月，境外投资者A公司取得境内甲公司分派的利润，一起再投资于境内且得当税收抵免计策条件，假定境外投资者选用适用10%的抵免比例，造成税收抵免额度100万元。2027年，甲公司向A公司支付特准权使用费600万元，应扣缴税款60万元。该特准权使用费所得为从甲公司取得，属于得当条件的所得类型，且取得时刻在2026年3月之后。因此，A公司取得该所得应交纳的税款属于“可抵免的应纳税额”。
七、境外投资者以东谈主民币之外的货币进行再投资，奈何计较税收抵免额度？
境外投资者以东谈主民币之外的货币进行再投资的，应按骨子支付干系款项之日的汇率中间价将再投资金额折合成东谈主民币，计较该再投资递延的股息应纳企业所得税和税收抵免额度。
例如而言，境外A公司2025年10月15日（今日好意思元对东谈主民币汇率中间价1：7）取得境内甲公司分派的利润1000万好意思元，并于10月20日（今日好意思元对东谈主民币汇率中间价1：7.1）一起再投资于境内丙公司且得当税收抵免计策。不辩论税收协定或安排的情况下，按骨子支付投资款的日历，即10月20日的汇率中间价折算，A公司该再投资递延的股息应纳企业所得税和税收抵免额度均为710万元。
八、境外投资者收回享受税收抵免计策的径直投资时，奈何办理涉税事项？
境外投资者收回享受税收抵免计策的一起或部分径直投资时，需永诀是否得当税收抵免计策条件，字据不同的情况计较应交纳的税款及滞纳金，并按划定文牍纳税。
例如而言，2026年3月1日，境外投资者A公司取得境内X地甲公司分派的利润1000万元，一起投资于境内Y地乙公司，且得当税收抵免计策条件，假定境外投资者选用适用10%的抵免比例，造成税收抵免额度100万元。2027年，甲公司向A公司支付特准权使用费600万元，抵减税款60万元。2028年6月1日，A公司收回对乙公司的投资100万元。2031年6月1日，A公司收回对乙公司的投资900万元。
计较税款时，2028年6月1日，A公司收回对乙公司的投资100万元，再投资执或然刻不悦5年，不得当税收抵免计策条件，需调减抵免额度10万元。同期，A公司应补缴递延股息应纳企业所得税10万元，可用税收抵免结转余额30万元（90万元的抵免额度减去已抵减的60万元）进行抵减，无需缴税，抵减后抵免余额为20万元。
文牍纳税时，A公司应向X田主宰税务机关提交《中华东谈主民共和国扣缴企业所得税叙述表》，文牍股息所得企业所得税应纳税额10万元，聘用国内法优惠项下代码为0004081525税收优惠，填写优惠金额10万元。同期，填报《境外投资者再投资税收抵免信息叙述表》，抵减应纳税额10万元。
2031年6月1日，A公司收回对乙公司的投资900万元，再投资执或然刻已满5年，A公司应补缴递延股息应纳的企业所得税90万元，可用税收抵免结转余额抵减20万元，需交纳递延的税款70万元。
文牍纳税时，A公司应向X田主宰税务机关提交《中华东谈主民共和国扣缴企业所得税叙述表》，文牍补缴递延的股息应纳企业所得税90万元，聘用国内法优惠项下代码为0004081525税收优惠，填写优惠金额20万元，交纳税款70万元。同期，填报《境外投资者再投资税收抵免信息叙述表》，抵减应纳税额20万元。
九、境外投资者收回的径直投资中包含已享受和未享受税收抵免计策的投资，奈何阐明收回投资的规矩？
境外投资者收回径直投资，阐明收回投资的规矩如下：已享受税收抵免计策的投资——得当税收抵免计策未骨子享受的投资——享受递延纳税计策但不得当税收抵免计策的投资——其他投资。对于合并类型的投资，按投资时刻先后规矩按次阐明收回投资。
例如而言，境外投资者A公司在境内有一系列投资及治理事项。
1.2015年1月，投资5000万元设立境内全资子公司甲。
2.2024年4月，取得甲公司分派的利润1000万元，一起再投资于甲公司，享受递延纳税计策。
3.2025年5月，取得甲公司分派的利润1000万元，一起再投资于甲公司，享受递延纳税计策，得当税收抵免计策条件。
4.2026年6月，抵减甲公司支付特准权使用费应扣缴的企业所得税50万元。
5.2027年7月，取得甲公司分派的利润1000万元，一起再投资于甲公司，享受递延纳税计策，得当税收抵免计策条件。
6.2030年1月，从甲公司收回投资4100万元。
上述事项中，事项3属于已享受抵免计策的投资，事项5属于得当税收抵免计策条件但未骨子享受的投资，事项2属于享受递延纳税计策但不得当税收抵免计策条件的投资，事项1属于其他投资。因此，A公司按以下规矩阐明收回投资的时刻：事项3—事项5—事项2—事项1。
十、境外投资者部分治理享受税收抵免计策的多笔再投资，奈何计较应交纳的税款？
境外投资者在投资不悦5年（60个月）时收回享受税收抵免计策的一起或部分径直投资的，境外投资者除按划定补缴递延的税款外，还应按比例减少境外投资者可享受的税收抵免额度。收回的径直投资中包含已享受和未享受税收抵免计策的径直投资的，视为先行治理已享受税收抵免计策的投资。
例如而言，2023年3月，境外投资者A公司取得境内甲公司分派的利润1000万元，一升引于对甲公司的增资，享受递延纳税计策。
2025年10月，A公司取得境内甲公司分派的利润1000万元，一起再投资于甲公司，享受递延纳税计策，得当税收抵免计策条件，假定A公司选用适用10%的抵免比例，造成税收抵免额度100万元。
2027年3月，A公司取得甲公司支付的特准权使用费所得，产生应纳税额60万元，并一升引再投资税收抵免额度抵减。
2028年1月，A公司取得境内甲公司分派利润2000万元，一起再投资于甲公司，享受递延纳税计策，得当税收抵免计策条件，假定A公司选用适用10%的抵免比例，造成税收抵免额度200万元。
2028年7月，A公司收回对甲公司的投资1500万元，应视为其先行治理2025年10月的1000万元投资，再治理2028年1月2000万元投资中的500万元。因两笔再投资执或然刻均不悦五年，调减税收抵免额度150万元，换取后税收抵免额度为150-60=90万元。收回再投资应补缴递延的股息应纳企业所得税150万元，可用换取后税收抵免额度90万元进行抵减，交纳税款60万元。
十一、境外投资者享受财税公告划定的税收抵免计策，淌若在2028年12月31日后仍有抵免余额的，应奈那儿理？
财税公告划定税收抵免计策从2025年1月1日起执行至2028年12月31日。同期，明确境外投资者2028年12月31日后仍有抵免余额的，可赓续享受至抵免余额为零为止。
例如而言，2025年12月，境外投资者A公司用境内甲公司分派的利润1000万元在境内新设企业，假定A公司选用适用10%的抵免比例，造成税收抵免额度100万元。已毕2028年12月31日，A公司税收抵免余额为40万元。2029年1月，A公司从甲公司取得利息所得产生应纳税额40万元，可用税收抵免额度赐与抵免。抵免之后，境外投资者A公司的再投资抵免余额为零。
十二、境外投资者在2025年1月1日至财税公揭发布前发生的得当条件的投资，奈何适用税收抵免计策？
对于境外投资者在2025年1月1日至财税公揭发布前发生的得当条件的投资，不错央求追补享受税收抵免计策，然则上述技艺发生的再投资额造成的税收抵免额度，仅可用于抵减财税公揭发布之日后产生的得当条件的应纳税额。
例如而言，2025年2月，境外投资者A公司从境内甲公司分得利润1000万元并再投资于境内，享受递延纳税计策。2025年3月（财税公揭发布前），A公司从甲公司取得特准权使用费所得并交纳企业所得税60万元。A公司不错对2025年2月1000万元的再投资央求追补享受税收抵免计策，假定境外投资者选用适用10%的抵免比例，税收抵免额度为100万元。2026年1月（财税公揭发布后），A公司又从甲公司取得特准权使用费所得，产生应纳税额30万元。字据财税公告划定，上述税收抵免额度100万元弗成用于抵减2025年3月已扣缴的特准权使用费应纳税额60万元，但不错用于抵减2026年1月发生的特准权使用费应纳税额30万元。
国度税务总局对于境外投资者以分派利润径直投资税收抵免计策相关事项的公告
国度税务总局公告2025年第18号
为贯彻落实《财政部税务总局商务部对于境外投资者以分派利润径直投资税收抵免计策的公告》（2025年第2号），现就相关事项公告如下：
一、境外投资者以分得的利润用于补缴其在境内住户企业已经认缴的注册老本，增加实收老本或老本公积的，属于“新增或转增中国境内住户企业实收老本或者老本公积”情形。
二、境外投资者按照商务主宰部门出具的《利润再投资情况表》中列明的再投资时刻当月，阐明开动计较其执有该再投资的时刻。
三、境外投资者享受再投资税收抵免计策后，从被投资企业减资、撤资，或者转让被投资企业股权的，以被投资企业完成股权变更或刊出登记手续当月，阐明罢手计较其执有该再投资被收回部分的时刻。
境外投资者在被投资企业完成股权变更或刊出登记手续前，从被投资企业取得钞票或从股权受让方取得股权支付对价的，以取得上述钞票或者股权支付对价当月，阐明罢手计较其执有该再投资被收回部分的时刻。
四、境外投资者在确定税收抵免额度时，可聘用按再投资额的10%或者可适用的税收协定（或安排）划定的低于10%的股息纳税比例计较。干系比例还是选用，在执有投资满5年（60个月）后收回投资并文牍补缴递延的税款时，不得再适用税收协定（或安排）划定的更低的股息纳税比例。
五、合并境外投资者从多个境内住户企业取得利润进行再投资，均得当税收抵免计策的，按利润分派企业分别归集计较税收抵免额度。
六、境外投资者以东谈主民币之外的货币进行再投资的，按骨子支付干系款项之日的汇率中间价折合成东谈主民币，计较该再投资利润递延的股息所得企业所得税税额和税收抵免额度。
七、境外投资者按照划定享受税收抵免计策的，应当填写《境外投资者再投资税收抵免信息叙述表》（附件），连同商务主宰部门出具的《利润再投资情况表》，提交给利润分派企业。利润分派企业文牍抵减境外投资者应交纳的企业所得税时，向主宰税务机关提交以下贵府：
（一）利润分派企业填写的《中华东谈主民共和国扣缴企业所得税叙述表》；
（二）《境外投资者再投资税收抵免信息叙述表》；
（三）《利润再投资情况表》。
八、境外投资者收回投资，文牍补缴递延税款，并享受税收抵免计策的，应向利润分派企业主宰税务机关提交以下贵府：
（一）境外投资者填写的《中华东谈主民共和国扣缴企业所得税叙述表》；
（二）《境外投资者再投资税收抵免信息叙述表》。
九、境外投资者按照划定补缴超出税收抵免额度部分税款的，应当填写《中华东谈主民共和国扣缴企业所得税叙述表》，并提交给利润分派企业主宰税务机关。
十、利润分派企业主宰税务机关应建立境外投资者抵免企业所得税台账，完满纪录境外投资者享受税收抵免计策信息，并应用税务机关里面分享数据和外部门交换信息开展追踪不断，发现境外投资者不得当税收抵免计策条件导致少缴税款的，依照划定追缴境外投资者少缴的税款，自其骨子抵减应纳税额之日起加收滞纳金。
十一、被投资企业地点地省（自治区、直辖市、方案单列市）税务机关收到同级商务主宰部门分享的信息后，应实时提供给利润分派企业地点地省（自治区、直辖市、方案单列市）税务机关。
十二、主宰税务机关在税务不断中不错照章要求境外投资者、利润分派企业、被投资企业、股权转让方等干系单元或个东谈主限期提供与境外投资者享受税收抵免计策干系的贵府和信息。
十三、境外投资者收回的径直投资中既包含得当税收抵免计策条件并已骨子享受的，又包含得当税收抵免计策条件但未骨子享受的，还包含不得当税收抵免计策条件的，收回投资规矩为先治理已享受税收抵免计策的投资，再治理得当条件但未骨子享受税收抵免计策的投资，终末治理不得当税收抵免计策的投资。
境外投资者屡次再投资合并家中国境内住户企业，并享受税收抵免计策的，在收回部分径直投资时，按再投资的时刻先后规矩按次确定其收回享受税收抵免计策的投资金额。
十四、境外投资者、利润分派企业不错委用代理东谈足下理本公告划定的干系事项，但应当向主宰税务机关提供书面委用暴露。
十五、本公告自2025年1月1日起履行。
特此公告。
国度税务总局
2025年7月31日
举报 第一财经告白息争，请点击这里此内容为第一财经原创，著述权归第一财经统共。未经第一财经籍面授权，不得以任何相貌加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律职守的权益。如需获取授权请运筹帷幄第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作家
一财资讯
干系阅读
《海南解放交易港跨境钞票不断试点业求实施详情》发布该试点业务有益于丰富跨境金融居品供给，为境外投资者投资境内商场探索新渠谈；有益于勾引境表里钞票不断机构到海南展业，助力海南自贸港建筑。
71 07-21 17:17
发改委等部门：饱读舞境外投资者在华再投资 促进造成更多有用投资对得当条件的外商投资企业境内再投资所需的外方关联鼓励贷款、“熊猫债”，优化不断历程，纳入“绿色通谈”不断。
5 104 07-18 12:15
重磅税收优惠计策出台，外资得益“大礼包”这次勾引外资的税收优惠计策力度比以往大，径直给得当条件的境外投资者投资额10%抵税“现款券”，商场反响大，已经有许多外资客户来征询这一新政，这对外资来说饱和是一个“大礼包”。
267 07-01 21:09
好意思国电动车产业际遇“计策急刹车”：税收抵免拟提前6年取消，仅特斯拉逆势受益？在本届特朗普政府时间，肃除电动汽车的税收抵免是一项较或者率实施的议案。
7 145 05-13 16:14
外资参与中国期货商场热度高潮，期待海外化品种扩容、增流动性境外投资者类型更增多元化欧洲杯体育，往复量大增。
348 02-12 13:41 一财最热 点击关闭